ANALISIS DE RIESGOS

Hace años, el Director de Sucursal de un Banco o Caja, tenía delegadas ciertas facultades para conceder directamente un determinado nivel de riesgos. Este nivel era sensiblemente más alto en el siguiente escalón, el de la Dirección de Zona o Dirección Regional. Los riesgos se estudiaban con bastante sentido común y los niveles de morosidad eran aceptables.
Posteriormente vino la crisis de 1993, curiosamente también inmobiliaria y financiera (como la que hoy no tenemos según Zapatero). Y las operaciones de crédito que peor salieron y que generaron el mayor foco de morosidad, fueron precisamente las que analizaban y concedían los más altos Comités de decisión de Bancos y Cajas.
Este hecho llevó a los máximos responsables de estas Entidades a plantearse más seriamente el “Análisis del Riesgo”. A partir de entonces comienzan a recortarse las facultades otorgadas a los ejecutivos medios y bajos y la concesión de las operaciones de riesgo (hasta una simple tarjeta de crédito), queda en manos de los todopoderosos Departamentos/Comités de Riesgos, o, en su defecto, de sofisticados programas informáticos que analizando un número determinado de variables, conceden el riesgo solicitado. Así nació la frase tantas veces repetida: “el Comité ha denegado su operación”.
Vuelven las “vacas gordas” y el negocio del riesgo repunta con alegría. Durante los últimos diez años, nos lo cuenten claramente o no, Bancos y Cajas han dado créditos, sobre todo hipotecarios, con la misma alegría y parecida calidad de riesgo, que las hipotecas “sub prime” americanas. Y además, exigiendo a los ejecutivos medios y bajos unos incrementos de negocio y de rentabilidad a corto plazo, me atrevería a decir que obscenos.
Pero las operaciones más gordas no están en ese nivel de ejecutivos medios. Las grandes operaciones, las que hacen cifra, dan titulares y supuestamente grandes negocios, se realizan en el “petit comité” de los Consejos de Administración y en la “Banca Celestial”, como diría un alto ejecutivo de una e esas Entidades. Vamos, donde laboran febrilmente las mentes mas preclaras.
Y, de repente, vienen de nuevo las “vacas flacas”. Los grandísimos analistas de Bancos y Cajas, al estar por encima del bien y del mal, no habían caído en la cuenta de que todos los ciclos tienen su fin, y éste “del ladrillo” se acaba. Y a algunos les han pìllado de lleno (y a otros les van a pillar) con el “carrito de los helados”
Es curioso ver cómo esos analistas de riesgos dieron su placet a operaciones tan puramente especulativas como Colonial-Portillo o Martinsa-Fadesa.
Por hablar tan solo de esta última, la deuda financiera contraída por la compra de Fadesa, a mediados del 2007, es decir, cuando lo de la burbuja hipotecaria ya se había pinchado, es de “sólo” 2.579 millones de euros. Al parecer a La Caixa y a Caja de Madrid les “toca”, a cada una de ellas unos 1.000 milloncejos del ala.
Pero en estos niveles de riesgo no pasa nada. Incluso Caja de Madrid vuelve a contratar, como alto ejecutivo a D. Carlos Vela, procedente de Martinsa-Fadesa (Ver Diario Cinco Días)
http://www.cincodias.com/articulo/empresas/Carlos/Vela/regresa/Caja/Madrid/deja/Martinsa/Fadesa/cdsemp/20080708cdscdsemp_10/Tes/
Digo vuelve a contratar, porque hace poco mas de un año, pasó de ser Director General de Banca Corporativa (Banca Celestial) a ser Consejero-Delegado (máximo ejecutivo ) de Martinsa-Fadesa. Yo no entiendo nada. Son los misterios de esas altas finanzas que a mí, pobre mortal, se me escapan.
Otro gallo le cantaría a cualquier Director de Sucursal, Zona o Regional, si un crédito de los que antes podían conceder, pongamos de 2,6 millones de euros (el 1 por mil de 2.579 millones) tuviera la expectativa de devolución que tiene hoy el de Martinsa-Fadesa. Sin lugar a dudas, además de estar ya en las listas del INEM, no encontraría trabajo en la Banca española, ni de becario.