PLANES DE PENSIONES

Estamos en plena campaña de Navidad. Los mensajes publicitarios nos asaltan en cualquier medio de comunicación. Grandes almacenes y pequeños comerciantes con sus maravillosas ofertas de descuento del 25, 40 y hasta el 50 %. Y los Bancos y Cajas con el “producto de temporada”: los Planes de Pensiones.

Es muy normal en estas fechas oír en radio, ver en TV. y leer en prensa slogans que te ofrecen atractivos regalos si aportas determinadas cantidades a tu Plan de Pensiones, o si trasladas tu plan de un banco a otro. También suelen ofrecer como argumento de peso las desgravaciones fiscales que las aportaciones efectuadas a los Planes de Pensiones reportan. ¿Y qué más nos cuentan?. Pues poco más. Se trata de captar la mayor cantidad posible en este tipo de productos, que a las Entidades de Crédito les generan unas cuantiosas comisiones de gestión y de custodia.

Pues bien, en los últimos diez años las rentabilidades medias obtenidas por los Fondos de Pensiones españoles, han oscilado entre el máximo del 1,87 % que han conseguido los Fondos de Planes con inversiones efectuadas en renta variable mixta (acciones y renta fija, con mayor peso inversor en acciones) y el mínimo del 1,36 % logrado por los Fondos de Planes con inversiones efectuadas en renta variable (solo acciones). El total de Fondos de Pensiones analizados es de 865.
Fuente: http://www.inverco.es/welcome.do
Estas inversiones las efectúan aquellos que se supone son los más expertos en inversiones de cada Banco o Caja (¿?).Como puede apreciarse fácilmente, no hace falta ser ningún fenómeno para conseguir las fabulosas rentabilidades que consiguen esos magos de las finanzas. Y en época de vacas gordas en Bolsa.

Los “beneficios fiscales” que tienen las aportaciones a los Planes de Pensiones, nos los “reclama” Hacienda a la hora de la jubilación. Si se reembolsa el Plan de Pensiones de una sola vez, nos lo considera ingreso del año en que se efectúe. Y si se reembolsa por el sistema de renta periódica, nos hará la misma consideración año a año. Luego el beneficio fiscal neto, a mi me parece neutro.

Y alguien me dirá, ¿a qué viene este rollo que nos está soltando este tío?. Pues simplemente a aclarar que, como casi siempre en la vida, no es oro todo lo que reluce. En mi opinión, se pueden hacer previsiones para cuando nos jubilemos, tan buenas o mejores que un Plan de Pensiones.

No hace falta excesiva preparación financiera para sacar al ahorro generado en diez años el 1,87 % de rentabilidad media. Y si somos constantes y ahorramos cada año la cantidad que estaríamos dispuestos a meter en un Plan de Pensiones, en el momento de nuestra jubilación, tendríamos un fondo similar al que hubiéramos acumulado en el susodicho Plan. Y hasta puede que mayor, si nuestra habilidad financiera fuera solamente mediana y nuestro talante (financiero, no el otro) conservador.

No habríamos tenido beneficios fiscales antes, pero tampoco tendríamos que devolverlos a la jubilación. Nos limitaríamos a ir tirando de nuestro ahorro periódicamente (sin retenciones fiscales), cuando nos hiciera falta.

No pretendo hundir el negocio de los Planes de Pensiones, ni mucho menos. Tan solo me ha parecido oportuno hacer algunas consideraciones personales sobre este producto financiero tan de moda en estas fechas y contar toda la película; no solo el principio.